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Cuadernos de Economía. Número 096. 2011.

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/10486/681887

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    Item type: Publication ,
    Relevancia del índice de malestar económico
    (Elsevier España S.L., 2011) Hortalà i Arau, Joan; Rey Miró, Damià
    El Índice de Malestar Convencional describe situaciones de insatisfacción económica atendiendo a las tasas de paro e inflación. Por su parte, el Índice de Malestar Compensado añade al anterior la tasa de crecimiento del PIB. En este trabajo se calculan ambos índices para el caso español y se comparan con los de otros países, subrayándose la influencia específica de cada uno de sus componentes en los diferentes contextos geográficos. Los resultados obtenidos, reflejan situaciones de malestar a partir de datos objetivos. En este sentido, se confrontan los resultados obtenidos con el Índice de Situación Económica Actual que publica el CIS y que tiene carácter subjetivo. Fruto de esta contraposición y después de los oportunos cálculos estadísticos, se observa que el Índice de Malestar Compensado explica fidelignamente el índice subjetivo. Por ello, se concluye enfatizando la relevancia del Índice de Malestar para indicar situaciones de insatisfacción económica, con la ventaja adicional de la mayor facilidad de cálculo y la disponibilidad periódica y puntual de las variables que lo definen
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    Item type: Publication ,
    Sobre los efectos de la inversión extranjera directa en la formación de capital humano
    (Elsevier España S.L., 2011) Asali, Muhammad; Campoamor, Adolfo Cristóbal
    El presente paper presta tanto argumentos teóricos como soporte econométrico a la idea de un nivel óptimo de inversión extranjera directa (FDI). Lo hace descubriendo una relación con forma de U invertida entre dicha inversión y el esfuerzo educativo local. La optimalidad de un flujo limitado de FDI depende de la formación de incentivos para educarse entre la población local, que es heterogénea en términos de destreza o habilidad. Estos incentivos se forman en presencia de incertidumbre e información asimétrica entre la multinacional y sus potenciales empleados. Nuestras estimaciones revelan la existencia (y significatividad) de un impacto positivo (lineal) y otro negativo (no lineal) de la inversión extranjera directa sobre la escolarización terciaria, tanto en países desarrollados como en vías de desarrollo
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    Item type: Publication ,
    First-day and yearly yield following initial public offering in Israel 1998-2006
    (Elsevier España S.L., 2011) Amiram, Elias; Zachary, Sheaffer; Nissim, Ben David; Uri, Ben Zion
    Contrary to findings reported in the extant IPO literature between 2001 and 2006, average first-day returns in Israel’s stock market resulted in a deficit return of −1.2% and the average one-year return resulted in an excess return of 10.5%. Estimating the relationship between yields and various explanatory variables, we found that daily yield is positively affected by excess demand and total equity capital, whilst negatively correlated with underwriting commissions, price of offerings and the total sum raised. The one-year return was found to be positively correlated with deficient underwriting and negatively correlated with first-day return and return on capital
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    Item type: Publication ,
    Different methods for gas price forecasting
    (Elsevier España S.L., 2011) Abrishami, Hamid; Varahrami, Vida
    The difficulty in gas price forecasting has attracted much attention of academic researchers and business practitioners. Various methods have been tried to solve the problem of forecasting gas prices however, all of the existing models of prediction cannot meet practical needs. In this paper, a novel hybrid intelligent framework is developed by applying a systematic integration of GMDH neural networks with GA and Rule-based Exert System (RES) employs for gas price forecasting. In this paper we use a new method for extract the rules and compare different methods for gas price forecasting. Our research reveals that during the recent financial crisis period by employing hybrid intelligent framework for gas price forecasting, we obtain better forecasting results compared to the GMDH neural networks and MLF neural networks and results will be so better when we employ hybrid intelligent system with for gas price volatility forecasting