Repository logoRepository logo

Cuadernos de Economía. Número 105. 2014.

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/10486/682473

ÍNDICE


Portada

Tabla de contenidos

Browse

Recent Submissions

Now showing 1 - 3 of 3
  • Thumbnail Image
    Item type: Publication ,
    El ciclo económico de Cataluña: Un análisis comparativo con la Unión Económica y Monetaria
    (Elsevier España S.L.U., 2014-08-07) Sala Ríos, Mercè; Torres Solé, Teresa; Farré Perdiguer, Mariona
    El estudio que se propone pretende analizar el ciclo económico (business cycle) de la comunidad autónoma de Cataluña en el período 2000:1-2013:1 y relacionarlo con el de la zona euro. El trabajo tiene 2 objetivos principales. En primer lugar, caracterizar las fases cíclicas de esta región y compararlas con las de la zona euro en términos de duración, amplitud y asimetrías steepness y deepness. En segundo lugar, analizar cómo la presencia o ausencia de divergencias en las características de las fases cíclicas descritas afecta a la sincronización temporal de sus ciclos. Por un lado, abordaremos el grado de sincronización alcanzado por Cataluña en los primeros años de incorporación a la zona euro. Nos interesará ver si la intensificación del border effect y los linkages con países/regiones vecinos compensaron shocks específicos regionales. Por otro lado, determinaremos la intensidad del desacoplamiento y asimetría que ha conllevado la crisis sobre la economía de Cataluña en relación a la de la zona euro
  • Thumbnail Image
    Item type: Publication ,
    Probabilidades de default de las empresas españolas en época de crisis
    (Elsevier España S.L.U., 2014-06-19) Badía Batlle, Carmen; Galisteo Rodríguez, Merche; Preixens Benedicto, Teresa
    Se utiliza la metodología de Merton (1974) para obtener la probabilidad de incumplimiento de las obligaciones de pago de un conjunto de empresas españolas no financieras que cotizan en bolsa, desde enero de 2002 hasta diciembre de 2011, con el objetivo de analizar si la actual crisis económica ha tenido repercusión en el valor de las probabilidades de default. A partir del número, del precio y de la volatilidad de las acciones y del valor facial de la deuda a corto y largo plazo de cada empresa se obtienen, mediante métodos de resolución numéricos, los valores y las volatilidades para el conjunto de empresas de la muestra, que permiten cuantificar las probabilidades de default con frecuencia mensual y para todo el plazo analizado. Las probabilidades obtenidas han permitido constatar, empíricamente, la influencia negativa del actual contexto económico sobre el riesgo de crédito de las empresas, especialmente en las del sector de Servicios Financieros e Inmobiliarios
  • Thumbnail Image
    Item type: Publication ,
    La estructura temporal de los tipos de interés: Estrategias de negociación en renta fija
    (Elsevier España S.L.U., 2013-11-05) Andrada-Félix, Julián; Fernández-Pérez, Adrián; Fernández-Rodríguez, Fernando
    En este trabajo ofrecemos una visión general y actualizada sobre diferentes estrategias de negociación en activos de renta fija que hacen uso de la estructura temporal de tipos de interés (ETTI) en su implementación. Con dicho propósito, hemos comenzado analizando el riesgo de tipos de interés, para posteriormente resumir un conjunto de estrategias de gestión pasiva y activa sobre carteras de renta fija