Effects of foreign direct investments. Evidence from Southeast Europe

Abstract

The purpose and research objective of this study is probing effects of foreign direct investments in Southeast Europe economies. For this purpose six countries have been chosen and a sample has been drawn for: Albania, Bosnia and Herzegovina, Croatia, Macedonia, Serbia and Slovenia. In order to conduct this analysis we use Enterprise Surveys available by the World Bank which are done using firm-level data of a representative sample of economy's private sectors. The conception of this analysis is examining the effects of how foreign direct investments contribute to the development of domestic firms and the overall economy. In general, foreign direct investment is defined as dominant or controlling ownership of a company in one country, by an entity based in another country. As of the beginning of the transition process, foreign direct investments remain priority, as essential pillar, that moves forward the society toward developed market economy. The data used in this article are analyzed with an econometric model, which as employed in this study examines the interrelationships between output and set of variables that influence FDI patterns. Further, we are interested in the way foreign direct investments shape the economy

El propósito y el objetivo de la investigación del presente estudio son la indagación de los efectos de las inversiones extranjeras directas en las economías del sudeste europeo. A tal fin, se han elegido 6 países, recogiéndose una muestra para Albania, Bosnia-Herzegovina, Croacia, Macedonia, Serbia y Eslovenia. A fin de realizar este análisis, utilizamos encuestas empresariales procedentes del Banco Mundial, preparadas a partir de la información empresarial de una muestra representativa de sectores económicos privados. La concepción del análisis consiste en examinar los efectos del modo de contribución de las inversiones extranjeras directas en la economía total. Por lo general, la inversión extranjera directa se define como la titularidad dominante o controladora de una empresa de un país por parte de una entidad basada en otro país. Desde el inicio del proceso de transición las inversiones extranjeras directas constituyen una prioridad, como pilar esencial que empuja a la sociedad hacia una economía de mercado desarrollada. La información utilizada en este artículo se analiza con la ayuda de un modelo econométrico que, según se emplea en el estudio, examina las interrelaciones entre el output y el conjunto de variables que influyen en los patrones de la inversión extranjera directa. Además, nos interesa el modo en que las inversiones extranjeras directas moldean la economía