La Banca en la Sombra: Definición, regulación y evolución. Un análisis internacional

Abstract

El Sistema de la Banca en la Sombra engloba las actividades de intermediación crediticia que no están reguladas, que contienen riesgos de carácter sistémico y poseen características más atractivas que las que ofrece la banca tradicional. No obstante, debido a la participación del sistema bancario en este tipo de actividades, propiciado por la inexistencia de una regulación prudencial, se ha demostrado que en situaciones de estrés los riesgos de la Banca en la Sombra han sido transferidos al sistema regulado. El objetivo de este trabajo es el estudio del fenómeno de la Banca en la Sombra en términos conceptuales, qué actividades se incluyen, el análisis de su tamaño y cómo ha sido su evolución. También, se analizan los problemas que conllevan este tipo de actividades y qué expectativas de regulación proyectan. Además, se lleva a cabo un análisis estadístico mediante test no paramétricos, a partir de los datos de la Banca en la Sombra en 26 países registrados por el Financial Stability Board para el periodo 2010-2014. Los resultados permiten concluir que se pueden agrupar los países en seis conjuntos y que existen tres grupos en los que los países que los componen poseen distribuciones iguales

The System of Shadow Banking encompasses credit intermediation activities that are not regulated, that contain systemic risks and have more attractive characteristics than those offered by traditional banking. However, due to the participation of the banking system in this type of activities, facilitated by the lack of prudential regulation, it has been shown that in stress risks situations of the Shadow Banking have been transferred to the regulated system. The objective of this work is the study of the phenomenon of Shadow Banking in conceptual terms, what activities are included, the analysis of its size and how it has evolved. Also, the problems associated with this type of activity are analyzed and what regulatory expectations are projected. In addition, a statistical analysis is carried out through non-parametric tests, based on data from Shadow Banking in 26 countries registered by the Financial Stability Board for 2010-2014. The results allow to conclude that the countries can be grouped in six groups and that there are three groups in which the countries that compose them have equal distribution