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dc.contributor.authorCortes García, Christian
dc.contributor.authorCangrejo Esquivel, Álvaro
dc.date.accessioned2020-09-24T14:56:33Z
dc.date.available2020-09-24T14:56:33Z
dc.date.issued2018-11-16
dc.identifier.citationCuadernos de Economía 42.119 (2019): 119-138es_ES
dc.identifier.issn0210-0266es_ES
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10486/692068
dc.description.abstractEn este trabajo se presenta un modelo que explique la volatilidad de los retornos en los precios de cierre diarios de las acciones preferenciales de la empresa colombiana de cementos Argos S.A, al tomar como referencia la volatilidad histórica y los modelos de volatilidad GARCH, TGARCH, IGARCH, EGARCH y APARCH. Así mismo, se realiza un contraste con un modelo SVt-AR(1) para determinar la efectividad del modelo seleccionado por fuera de la muestra. El modelo que mejor explica la volatilidad condicional de los retornos y realiza pronósticos de precios es el IGARCH(16,16) con algunos parámetros nuloses_ES
dc.description.abstractIn this paper we present a model that explains the volatility of returns in the daily closing prices of the preferred shares of the Colombian cement company Argos S.A, taking as reference historical volatility and the models GARCH, TGARCH, IGARCH, EGARCH and APARCH. Likewise, a contrast with an SVt-AR model (1) is performed to determine the effectiveness of the selected model outside the sample. The model that best explains the conditional volatility of returns and performs price forecasts is the IGARCH (16,16) with some null parametersen_US
dc.format.extent20 pag.es_ES
dc.format.mimetypeapplication/pdfen
dc.language.isospaen
dc.publisherElsevier España S.L.U.es_ES
dc.relation.ispartofCuadernos de Economíaes_ES
dc.rights© 2019 Asociación Cuadernos de Economía. Todos los derechos reservadoses_ES
dc.subject.otherHeterocedasticidades_ES
dc.subject.otherVolatilidad condicionales_ES
dc.subject.otherEfecto ARCHes_ES
dc.subject.otherRetornoses_ES
dc.subject.otherDistribución GEDes_ES
dc.subject.otherCriterios de información bayesianoes_ES
dc.titleModelo de volatilidad a los precios de cierre de la acción pfcemargos comprendidas entre 16/mayo/2013 al 31/mayo/2017es_ES
dc.typearticleen
dc.subject.ecienciaEconomíaes_ES
dc.relation.publisherversionhttps://doi.org/10.32826/cude.v42i119.78es_ES
dc.identifier.doi10.32826/cude.v42i119.78es_ES
dc.identifier.publicationfirstpage119es_ES
dc.identifier.publicationissue119es_ES
dc.identifier.publicationlastpage138es_ES
dc.identifier.publicationvolume42es_ES
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionen
dc.rights.accessRightsopenAccessen


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